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Un balance del sistema financiero Peruano para el año 2007

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Resumen del informe final: 

El siguiente documento, desarrollado en diciembre de 2007 por encargo del Consorcio de Investigación Económica y Social, presenta un apretado balance del Sistema Financiero Peruano durante el año 2007, sobre la base de sus principales indicadores. Entre las observaciones más remarcables que se desprenden del análisis se encuentran las siguientes.

  • Las cifras de crecimiento económico observadas y proyectadas sugieren que el año 2007 se cerrará con un incremento cercano al 8.17% en el Producto Bruto Interno, resultado que sigue de cerca la tendencia media de los últimos tres años.
  • Si bien el incremento del nivel de precios se ha mantenido en niveles controlados durante el año 2007, cabe señalar que este período ha sido testigo de tasas de inflación más altas que los tres años precedentes.
  • El mercado cambiario experimentó, durante el segundo semestre del año, una fuerte tendencia hacia la apreciación del sol frente al dólar. El Banco Central de Reserva buscó defender la estabilidad del tipo de cambio mediante fuertes operaciones de compra de moneda extranjera, con poco éxito.
  • Hacia finales del año 2007, el diferencial EMBI+ para el Perú es del orden de 178 puntos base . Este nivel es resultado de una reducción progresiva del riesgo país que viene observándose desde el mes de septiembre del año 2002.
  • Al iniciarse el año 2001, el nivel de dolarización del sistema financiero ascendía a 60%. A diciembre del año 2006, este indicador había retrocedido hasta alcanzar aproximadamente un 36%. El año 2007 ha continuado la tendencia decreciente observada en años previos, habiendo recogido una reducción de 6% en este coeficiente hasta el mes de octubre.
  • La Bolsa de valores peruana ha marcado máximos históricos. El Índice General ha cerrado el mes de Octubre en 21,696.27. y el Índice Selectivo en 37,607.9, lo que representa incrementos interanuales de 102.87% y 103.66% respectivamente a Noviembre de 2007.
  • La Bolsa de valores peruana ha marcado máximos históricos. El Índice General ha cerrado el mes de Octubre en 21,696.27. y el Índice Selectivo en 37,607.9, lo que representa incrementos interanuales de 102.87% y 103.66% respectivamente a Noviembre de 2007.
  • En varios países de la región, Estados Unidos y Europa, es el empleado quien tiene el derecho a elegir el banco donde desea que le abonen su sueldo. Esta fuerte  imperfección del mercado afecta a millones de peruanos, contribuye a la concentración bancaria, y afecta a la competencia en tasas de interés. Se vuelve cada vez más necesaria regulación que genere competencia en el sector, ya que en la actualidad el 77.95% de los depósitos de la banca múltiple se encuentran en solo tres bancos.
  • La publicidad de los productos financieros se aleja de los estándares internacionales. La no utilización de la Tasa de Consto Efectivo que incluya todos los costes y comisiones no permite al usuario bancario cuantificar el costo de su producto financiero.
  • La evolución de las principales tasas de interés en moneda nacional durante el año 2007 fue acompañada de una leve reducción en las tasas activas para operaciones hipotecarias, comerciales y microempresariales. Por otro lado las tasas de consumo sufrieron un incremento de junio a agosto, pero tomando como referencia todo el año el crecimiento fue negativo.
  • Este año la utilidad neta del sector bancario experimentó un alza importante. A noviembre del 2007, la banca obtendría utilidades de S/. 2,197 millones, es decir S/. 636 millones más que las del año previo.  Ello representa una aumento del 40% respecto a noviembre de 2006.
  • Al cierre de octubre el índice de morosidad de los créditos del sistema bancario  mantuvo su tendencia descendente y se situó en 1.38%, la cifra más baja en la últimas tres décadas, ya que en diciembre de 1981 bajó hasta 2.53%.  La tendencia mostrada respecto al año pasado es descendente, pues se finalizaría el año con 1.38%.
  • El número de tarjetas de crédito colocadas por los bancos y las empresas financieras, en conjunto, ha venido evolucionado con tendencia creciente. Al término de noviembre 2007 alcanzó 5,183,035, habiéndose emitido 744,573 más en un año. No solo ha crecido el número de tarjetas sino también el saldo del Monto Utilizado de las Tarjetas de Crédito que al finalizar noviembre de 2007 era de S/. 2,187.98 habiendo crecido un 37.5% más respecto al año anterior.
  • Las AFPs peruanas ya no son las que lideran la mayor Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE) en la región. En el último año esta rentabilidad ha pasado de un  64.7% en (marzo de 2005), a 43% (en marzo de 2006) y a un 10.9% (en marzo de 2007).
  • En los primeros nueve meses del 2007, los gastos operativos de las AFPs han aumentado de S/.399.01 millones a S/. 473 07  millones, lo que representa un aumento de 10.12%.
  • Desde diciembre de 2005 los afiliados han podido elegir entre los tres tipos de fondos. El Fondo Tipo I (conservador) tuvo una rentabilidad de 10.57%, el Fondo Tipo II (clásico) de 24.96% y el Fondo Tipo III (agresivo) de 43.46%. (rentabilidades calculadas entre Diciembre de 2006 y Diciembre de 2007).
  • Al 30 de septiembre de 2007 se encontraban operando 13 Cajas Municipales (CM),  que agrupan un total de 12 Cajas Municipales de Ahorro y Crédito y la Caja Municipal de Crédito Popular de Lima, 12 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), y 14 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME). Sobre la participación en los activos, el 69.9% lo explican las CM, 16.67% las EDPYMEs y el restante 13.4% las CRAC.
  • En la actualidad, no existe normativa que regule las operaciones fuera del sistema financiero (cooperativas, asociaciones, casas de préstamos…) ni institución que asuma el rol regulador, lo que genera multitud de problemas sociales y reclamos.
  • Al no existir institución reguladora de las operaciones fuera del sistema financiero, dichos prestamistas cobran tasas de interés "exorbitantes". A modo de ejemplo, una casa de préstamos que tiene más de 30 agencias cobra 1.5% mensual de tasa compensatoria (la cual estaría dentro de la regulación y de la tasa máxima fijada por el BCR), y adicionalmente un 9.5% mensual de costos administrativos, lo que adicionándole el IGV queda en una tasa mensual de 12.98% que se convierte en una Tasa Efectiva Anual de 332.5%.